La multinacional francesa Veolia ha formalizado la adquisición de la compañía estadounidense Clean Earth por un valor de 3.000 millones de dólares, lo que equivale a aproximadamente 2.600 millones de euros. Esta transacción posicionará a Veolia como el segundo mayor jugador en el sector del tratamiento de residuos peligrosos, impulsando significativamente su negocio en este ámbito. La compra se concretó tras un acuerdo con Enviri, que es el propietario de Clean Earth, y se espera que se materialice a mediados del próximo año, siempre que se cumplan las condiciones necesarias, incluyendo la aprobación por parte de los accionistas de Veolia y la obtención de los permisos regulatorios pertinentes.
Con la incorporación de Clean Earth, que prevé una facturación de 1.030 millones de dólares y un ebitda de 200 millones de dólares para 2026, Veolia refuerza su presencia en sectores en expansión como la distribución y la sanidad. Esta adquisición no solo permitirá a Veolia ampliar su oferta de servicios medioambientales en Estados Unidos, sino que también fortalecerá su capacidad para competir en un mercado dinámico y en continuo crecimiento, lo que es fundamental para afrontar los desafíos ambientales actuales.
El financiamiento de la compra se llevará a cabo a través de los recursos financieros disponibles que tiene Veolia, complementado con endeudamiento en proporciones aún por definir. A pesar de esto, la compañía francesa ha manifestado su compromiso de mantener su calificación crediticia BBB/Ba1. La transacción, valuada en 3.000 millones de dólares, representa aproximadamente 9,8 veces el ebitda estimado, lo que refleja una fuerte creación de valor para sus accionistas y la expectativa de obtener sinergias significativas, apuntando a 120 millones de dólares en el cuarto año de integración.
Una vez cerrada la operación, se prevé que el volumen de negocio de Veolia en el ámbito de residuos peligrosos alcance los 5.200 millones de euros, con un margen de ebitda del 17%. La empresa ha revisado al alza sus ambiciones financieras en este sector, con el objetivo de incrementar su ebitda en al menos un 10% entre 2024 y 2027. Clean Earth, por su parte, cuenta con 82 centros operativos, de los cuales 19 son instalaciones autorizadas por la EPA para el tratamiento, almacenamiento y eliminación de residuos, y tiene un sólido portafolio de 700 permisos en Estados Unidos.
Estelle Brachlianoff, consejera delegada de Veolia, destacó la importancia de esta operación como un paso clave en la transformación de la compañía, alineándose con su plan estratégico denominado GreenUp. Esta compra no solo refuerza el perfil financiero de Veolia, sino que también le permite ampliar su alcance internacional. Brachlianoff también anunció un aceleramiento en la estrategia de rotación de activos de la empresa, previniendo la cesión de negocios maduros valorados en aproximadamente 2.000 millones de euros, lo que eleva el total a 8.500 millones desde el inicio de la implementación de GreenUp.
